Comment le rendement est calculé
- Covered calls : vous détenez le sous-jacent et vendez un call hors de la monnaie. Rendement = bid ÷ cours du sous-jacent.
- Puts garantis par du cash : vous mettez de côté de quoi acheter au strike et vendez un put hors de la monnaie. Rendement = bid ÷ strike.
- Annualisé = rendement × 365 ÷ jours restants, sans capitalisation. Les options à courte échéance semblent souvent les meilleures en annualisé, mais il faudrait refaire le trade chaque semaine pour l’obtenir.
- Le delta est une estimation grossière de la probabilité que l’option finisse dans la monnaie. Les vues par défaut regardent les deltas entre 0,15 et 0,35.
On utilise le bid plutôt que le mid, car c’est ce qu’un vendeur obtient généralement tout de suite.
À propos de ce setup
- Ce que c’est
- Les rendements de la vente de calls en dehors de la monnaie sur des titres détenus (covered calls) ou de puts couverts par du cash (cash-secured puts).
- Comment les traders l’utilisent
- Les traders en quête de revenus comparent rendement, rendement annualisé et delta pour choisir des strikes et échéances qui équilibrent la prime et le risque d’assignation.
- Limites
- Un covered call plafonne votre potentiel de hausse et sa prime ne protège pas des fortes baisses ; les rendements annualisés supposent de répéter le trade, ce qui n’est pas garanti.
Données différées/indicatives, pas un conseil financier. Les options sont risquées et peuvent perdre toute leur valeur.
Questions fréquentes
Un rendement élevé fait-il un bon trade ?
Pas à lui seul. La prime est élevée quand le marché anticipe de forts mouvements (volatilité implicite élevée), c’est-à-dire précisément quand le sous-jacent risque le plus de traverser votre strike. Un covered call plafonne votre gain ; un put garanti peut vous laisser propriétaire d’un actif tombé bien sous le strike. Rien ici n’est un conseil financier.
Quels marchés peut-il scanner ?
Deux, à choisir avec les boutons Marché au-dessus du tableau. Les options crypto (par défaut) proviennent des données publiques de Deribit, la plus grande plateforme d’options crypto : BTC et ETH, plus des options réglées en USDC sur SOL, XRP, AVAX, TRX et HYPE. Elles ne demandent aucune clé, et si Deribit est injoignable, le screener se rabat sur les options BTC et ETH d’OKX. Les options US couvrent une liste d’environ 65 des actions et ETF américains les plus actifs (SPY, QQQ, IWM, NVDA, TSLA, AAPL et d’autres) avec votre propre clé Alpaca gratuite.
Les données sont-elles en temps réel ?
Non. Considérez-les comme différées et indicatives, et non comme un conseil financier. Les chiffres de Deribit sont quasi en direct (le volume couvre les dernières 24 heures). L’offre gratuite d’Alpaca utilise un flux d’options indicatif : les cotations peuvent être différées ou modifiées, et les transactions sont différées. L’open interest américain est publié une fois par jour, à partir de la séance précédente. Activez l’actualisation automatique à côté des résultats pour mettre le tableau à jour toutes les 30 secondes, chaque minute ou toutes les 5 minutes.
Pourquoi les options US ont-elles besoin d’une clé ?
Les cours des options américaines (données OPRA) sont sous licence : un site web ne peut pas les distribuer gratuitement. Alpaca donne à chacun une clé de données gratuite qui inclut un flux d’options indicatif. Votre clé est enregistrée uniquement dans votre navigateur et envoyée uniquement à Alpaca, jamais à nous. L’open interest des options provient de l’API de trading d’Alpaca, accessible aussi avec les clés gratuites de paper trading. Voir comment obtenir une clé Alpaca gratuite.
Comment les prix et tailles des options crypto sont-ils affichés ?
Deribit cote les options BTC et ETH en coins ; le screener convertit chaque prix en dollars US par coin avec le prix à terme de l’échéance. Le volume et l’open interest sont exprimés en coins (une option BTC Deribit vaut 1 BTC), si bien que les ratios comme volume ÷ open interest et put/call sont directement comparables. Le delta est calculé dans votre navigateur avec la formule de Black-Scholes, à partir de la volatilité implicite mark de Deribit.