Cómo se calcula el rendimiento
- Covered calls: tienes el subyacente y vendes una call fuera del dinero. Rendimiento = bid ÷ precio del subyacente.
- Puts asegurados con efectivo: reservas efectivo para comprar al strike y vendes una put fuera del dinero. Rendimiento = bid ÷ strike.
- Anualizado = rendimiento × 365 ÷ días restantes, sin capitalizar. Las opciones de vencimiento corto suelen verse mejor anualizadas, pero tendrías que repetir la operación cada semana para ganarlo.
- La delta es una estimación aproximada de la probabilidad de que la opción termine dentro del dinero. Las vistas por defecto miran deltas entre 0,15 y 0,35.
Se usa el bid y no el precio medio, porque es lo que un vendedor suele conseguir al instante.
Acerca de este setup
- Qué es
- Rentabilidades de vender calls fuera del dinero sobre acciones en cartera (covered calls) o puts respaldadas por efectivo (cash-secured puts).
- Cómo lo usan los traders
- Los traders que buscan ingresos comparan la rentabilidad, la rentabilidad anualizada y la delta para elegir strikes y vencimientos que equilibren la prima con la probabilidad de asignación.
- Advertencias
- Una covered call limita tu potencial alcista y su prima no protege de caídas fuertes; las rentabilidades anualizadas suponen repetir la operación, lo que no está garantizado.
Datos retrasados/indicativos, no es asesoramiento financiero. Las opciones son arriesgadas y pueden perder todo su valor.
Preguntas frecuentes
¿Un rendimiento alto es una buena operación?
No por sí solo. La prima es alta cuando el mercado espera grandes movimientos (volatilidad implícita alta), que es justo cuando el subyacente tiene más probabilidades de atravesar tu strike. Una covered call limita tu ganancia al alza; una put asegurada con efectivo puede dejarte con algo que ha caído muy por debajo del strike. Nada de esto es asesoramiento financiero.
¿Qué mercados puede escanear?
Dos, que eliges con los botones de Mercado sobre la tabla. Las opciones de cripto (por defecto) vienen de los datos públicos de Deribit, el mayor exchange de opciones de cripto: BTC y ETH, más opciones liquidadas en USDC sobre SOL, XRP, AVAX, TRX y HYPE. No necesitan clave y, si no se puede acceder a Deribit, el screener usa las opciones de BTC y ETH de OKX. Las opciones de EE. UU. cubren una lista de unas 65 de las acciones y ETF más activos de EE. UU. (SPY, QQQ, IWM, NVDA, TSLA, AAPL y más) con tu propia clave gratuita de Alpaca.
¿Los datos son en tiempo real?
No. Trátalos como datos retrasados e indicativos, y no como asesoramiento financiero. Los datos de Deribit son casi en directo (el volumen cubre las últimas 24 horas). El plan gratuito de Alpaca usa un feed de opciones indicativo: las cotizaciones pueden estar retrasadas o modificadas, y las operaciones llegan con retraso. El interés abierto de EE. UU. se publica una vez al día, de la sesión anterior. Activa la actualización automática junto a los resultados para actualizar la tabla cada 30 segundos, cada minuto o cada 5 minutos.
¿Por qué las opciones de EE. UU. necesitan una clave?
Los precios de las opciones de EE. UU. (datos de OPRA) tienen licencia, así que un sitio web no puede ofrecerlos gratis. Alpaca da a cualquiera una clave de datos gratuita que incluye un feed de opciones indicativo. Tu clave se guarda solo en tu navegador y se envía solo a Alpaca, nunca a nosotros. El interés abierto de las opciones viene de la API de trading de Alpaca, que también aceptan las claves gratuitas de paper trading. Consulta cómo conseguir una clave gratuita de Alpaca.
¿Cómo se muestran los precios y tamaños de las opciones de cripto?
Deribit cotiza las opciones de BTC y ETH en monedas; el screener convierte cada precio a dólares por moneda con el precio a plazo del vencimiento. El volumen y el interés abierto están en monedas (una opción de BTC de Deribit es 1 BTC), así que ratios como volumen ÷ interés abierto y put/call se pueden comparar directamente. La delta se calcula en tu navegador con la fórmula de Black-Scholes a partir de la volatilidad implícita de marca de Deribit.