Como o retorno é calculado
- Venda coberta: você tem o ativo e vende uma call fora do dinheiro. Retorno = bid ÷ preço do ativo.
- Puts com garantia em dinheiro: você reserva dinheiro para comprar no strike e vende uma put fora do dinheiro. Retorno = bid ÷ strike.
- Anualizado = retorno × 365 ÷ dias restantes, sem juros compostos. Opções de vencimento curto costumam parecer as melhores no anualizado, mas você teria de repetir a operação toda semana para ganhar isso.
- O delta é uma estimativa aproximada da chance de a opção terminar dentro do dinheiro. As visões padrão olham deltas entre 0,15 e 0,35.
Usa-se o bid em vez do preço médio, porque é o que um vendedor normalmente consegue na hora.
Sobre este setup
- O que é
- Retornos da venda de calls fora do dinheiro sobre ações em carteira (covered calls) ou de puts garantidas por caixa (cash-secured puts).
- Como os traders usam
- Traders de renda comparam retorno, retorno anualizado e delta para escolher strikes e vencimentos que equilibrem o prêmio e a chance de exercício.
- Ressalvas
- Uma covered call limita o seu ganho na alta e o prêmio não protege contra quedas fortes; os retornos anualizados supõem repetir a operação, o que não é garantido.
Dados atrasados/indicativos, não é recomendação financeira. Opções são arriscadas e podem perder todo o valor.
Perguntas frequentes
Retorno alto é uma boa operação?
Não por si só. O prêmio é alto quando o mercado espera grandes movimentos (volatilidade implícita alta), que é justamente quando o ativo tem mais chance de atravessar o seu strike. A venda coberta limita seu ganho na alta; uma put com garantia pode deixar você com algo que caiu bem abaixo do strike. Nada aqui é recomendação financeira.
Quais mercados ele pode escanear?
Dois, escolhidos com os botões de Mercado acima da tabela. As opções de cripto (padrão) vêm dos dados públicos da Deribit, a maior corretora de opções de cripto: BTC e ETH, além de opções liquidadas em USDC sobre SOL, XRP, AVAX, TRX e HYPE. Não precisam de chave e, se a Deribit não responder, o screener usa as opções de BTC e ETH da OKX. As opções dos EUA cobrem uma lista de cerca de 65 das ações e ETFs mais ativos dos EUA (SPY, QQQ, IWM, NVDA, TSLA, AAPL e outros) com sua própria chave gratuita da Alpaca.
Os dados são em tempo real?
Não. Trate-os como atrasados e indicativos, e não como recomendação financeira. Os números da Deribit são quase ao vivo (o volume cobre as últimas 24 horas). O plano gratuito da Alpaca usa um feed de opções indicativo: as cotações podem estar atrasadas ou modificadas, e os negócios chegam com atraso. O open interest dos EUA é publicado uma vez por dia, referente ao pregão anterior. Ative a atualização automática ao lado dos resultados para atualizar a tabela a cada 30 segundos, minuto ou 5 minutos.
Por que as opções dos EUA precisam de uma chave?
Os preços das opções dos EUA (dados da OPRA) são licenciados, então um site não pode distribuí-los de graça. A Alpaca dá a qualquer pessoa uma chave de dados gratuita que inclui um feed de opções indicativo. Sua chave fica salva só no seu navegador e é enviada só para a Alpaca, nunca para nós. O open interest das opções vem da API de trading da Alpaca, que também aceita chaves gratuitas de paper trading. Veja como obter uma chave gratuita da Alpaca.
Como são mostrados os preços e tamanhos das opções de cripto?
A Deribit cota as opções de BTC e ETH em moedas; o screener converte cada preço em dólares por moeda usando o preço a termo do vencimento. Volume e open interest estão em moedas (uma opção de BTC da Deribit equivale a 1 BTC), então razões como volume ÷ open interest e put/call são diretamente comparáveis. O delta é calculado no seu navegador com a fórmula de Black-Scholes a partir da volatilidade implícita de marcação da Deribit.