पुट/कॉल रेशियो कैसे पढ़ें
पुट/कॉल रेशियो पुट गतिविधि को कॉल गतिविधि से भाग देता है। P/C वॉल्यूम ट्रेड हुए कॉन्ट्रैक्ट इस्तेमाल करता है (क्रिप्टो के लिए पिछले 24 घंटे, अमेरिकी ऑप्शंस के लिए आज); P/C OI ओपन इंटरेस्ट, यानी अभी खुली पोज़िशन इस्तेमाल करता है। 1 से ऊपर का रेशियो मतलब कॉल से ज़्यादा पुट; 0.7 से नीचे मतलब कॉल हावी हैं।
- अंडरलाइंग के हिसाब से सभी लोड हुई एक्सपायरी जोड़ता है, ताकि हर मार्केट को जल्दी पढ़ा जा सके।
- एक्सपायरी के हिसाब से इसे हर एक्सपायरी तारीख़ में बाँटता है, क्योंकि किसी मंथली एक्सपायरी में बड़ी पुट पोज़िशन एक हेज हो सकती है जो अगले हफ़्ते के बारे में कम बताती है।
कई ट्रेडर बहुत ज़्यादा पुट/कॉल रेशियो को उल्टा संकेत मानते हैं: भारी पुट ख़रीदारी अक्सर शॉर्ट-टर्म लो के पास होती है, जब डर ज़्यादा होता है।
इस सेटअप के बारे में
- यह क्या है
- पुट/कॉल रेशियो हर अंडरलाइंग और एक्सपायरी के लिए पुट गतिविधि को कॉल गतिविधि से भाग देता है, वॉल्यूम या ओपन इंटरेस्ट के आधार पर।
- ट्रेडर इसका उपयोग कैसे करते हैं
- ट्रेडर ऊंचे रेशियो को डर और नीचे रेशियो को बेफ़िक्री की तरह पढ़ते हैं, अक्सर एक्सट्रीम पर उल्टे सेंटिमेंट सिग्नल के रूप में।
- सावधानियाँ
- पुट बड़े पैमाने पर हेज के लिए इस्तेमाल होते हैं, इसलिए ऊंचा रेशियो मंदी के दांव के बजाय सुरक्षा को दिखा सकता है। सामान्य स्तर हर मार्केट में अलग होते हैं।
देरी वाला/सांकेतिक डेटा, वित्तीय सलाह नहीं। ऑप्शंस जोखिम भरे हैं और अपनी पूरी वैल्यू खो सकते हैं।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
सामान्य पुट/कॉल रेशियो क्या है?
यह मार्केट पर निर्भर करता है। SPY जैसे अमेरिकी इंडेक्स ETF में आम तौर पर कॉल से ज़्यादा पुट होते हैं क्योंकि फ़ंड उनसे हेज करते हैं, इसलिए वहाँ 1 से ऊपर का रेशियो सामान्य है। अलग-अलग स्टॉक और क्रिप्टो अक्सर 1 से नीचे रहते हैं। किसी मार्केट की तुलना किसी तय संख्या से नहीं, बल्कि उसके अपने सामान्य स्तर से करें।
यह किन मार्केट को स्कैन कर सकता है?
दो, जिन्हें टेबल के ऊपर मार्केट बटन से चुना जाता है। क्रिप्टो ऑप्शंस (डिफ़ॉल्ट) सबसे बड़े क्रिप्टो ऑप्शंस एक्सचेंज Deribit के सार्वजनिक डेटा से आते हैं: BTC और ETH, साथ ही SOL, XRP, AVAX, TRX और HYPE पर USDC-सेटल्ड ऑप्शंस। इनके लिए की की ज़रूरत नहीं, और अगर Deribit तक नहीं पहुँचा जा सके तो स्क्रीनर OKX के BTC और ETH ऑप्शंस इस्तेमाल करता है। अमेरिकी ऑप्शंस आपकी अपनी मुफ़्त Alpaca की से लगभग 65 सबसे सक्रिय अमेरिकी स्टॉक और ETF (SPY, QQQ, IWM, NVDA, TSLA, AAPL और अन्य) की वॉचलिस्ट कवर करते हैं।
क्या डेटा रियल-टाइम है?
नहीं। इसे देरी वाला और सांकेतिक डेटा मानें, वित्तीय सलाह नहीं। Deribit के आँकड़े लगभग लाइव हैं (वॉल्यूम पिछले 24 घंटों का है)। Alpaca का मुफ़्त प्लान एक सांकेतिक ऑप्शंस फ़ीड इस्तेमाल करता है: कोट्स देरी से या बदले हुए हो सकते हैं, और ट्रेड देरी से आते हैं। अमेरिकी ओपन इंटरेस्ट दिन में एक बार, पिछले सेशन से, प्रकाशित होता है। नतीजों के पास ऑटो-रीफ़्रेश चालू करें ताकि टेबल हर 30 सेकंड, हर मिनट या हर 5 मिनट में अपने-आप अपडेट हो।
अमेरिकी ऑप्शंस के लिए की क्यों चाहिए?
अमेरिकी ऑप्शंस की कीमतें (OPRA डेटा) लाइसेंस्ड हैं, इसलिए कोई वेबसाइट उन्हें मुफ़्त में नहीं दे सकती। Alpaca किसी को भी मुफ़्त मार्केट-डेटा की देता है जिसमें एक सांकेतिक ऑप्शंस फ़ीड शामिल है। आपकी की केवल आपके ब्राउज़र में सेव होती है और केवल Alpaca को भेजी जाती है, हमें कभी नहीं। ऑप्शन ओपन इंटरेस्ट Alpaca की ट्रेडिंग API से आता है, जिसे मुफ़्त पेपर-ट्रेडिंग की भी इस्तेमाल कर सकती हैं। देखें मुफ़्त Alpaca की कैसे पाएँ।
क्रिप्टो ऑप्शंस की कीमतें और साइज़ कैसे दिखाए जाते हैं?
Deribit BTC और ETH ऑप्शंस को कॉइन में कोट करता है; स्क्रीनर हर कीमत को एक्सपायरी के फ़ॉरवर्ड प्राइस से प्रति कॉइन अमेरिकी डॉलर में बदलता है। वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट कॉइन में हैं (Deribit का एक BTC ऑप्शन 1 BTC है), इसलिए वॉल्यूम ÷ ओपन इंटरेस्ट और पुट/कॉल जैसे अनुपात सीधे तुलना योग्य हैं। डेल्टा आपके ब्राउज़र में Deribit की मार्क इम्प्लाइड वोलैटिलिटी से Black-Scholes फ़ॉर्मूले द्वारा निकाला जाता है।